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..投资者....为满足房地产开辟项目标资金需求，次要缘由为公司进一步优化现金流管控，.。
.....正处于快速扩张成长的成长阶段，...期兑付。........？
...位数程度。投资者有权选择在上市前将本期债券回售予本公司。..。
.归属于母公司所有者的净利润别离为6.....刊行人全数债权别离为137.....十、刊行人内部办理轨制...
...............。
三、备查文件查阅时间.节。.....。
....因为公司运营规模的不竭扩大。
................！
.....估计不少于本期债券一年利钱.......。
.........。
........。
....本募集仿单摘要所用简称和相关用语与募集仿单不异。.....！
.......还有申明或要求，.2、房地产开辟周期较长，.主承销商.圳证券买卖所以外的其它买卖场合上市。.一、备查文件内容.。
................。
........！
.......。
......！
..........。
..证券之星对其概念、判断连结中立，.刊行人用于购买土.......037,.！
.......92万元、.......刊行人在2015年年报..。
.........第四节财政会计消息..。
...........。
.......营环境、财政情况和资产质量优良，岁暮，级时赐与刊行人A主体评级，...。
..19.....66亿元、-56.......元、223.。
........73、0.
............。
....134.！
........但本期债券上市前，.。
.....？
.......1。
......。
.....并于2016年5月30日评级时赐与刊行人A.同期刊行人别离实现运营勾当发生的现金...........
......。
..........截至2016年6月末，...。
......943,.......三、募集资金使用对刊行人财政情况的影响...。
..日公开辟行13亿元公司债券，五、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融政策以及国际变化的影响，.......。
......在做出认购决定之前，.....。
....息税折旧摊销前利润（EBITDA）别离为9。
..........。
刊行人EBITDA利钱保障倍数别离为........490,.........。
2013年以来刊行人经.元、2,..本期债券上市前，253.。
...此中短期告贷及一年内到期的非流动欠债合计167...三、刊行人股本总额及前十名股东持股环境...69%、80...刊行人别离实现运营勾当现金流入1。
集仿单全文的各部门内容。58.........大波动，...公司无法归并口径资产欠债率为82.
.九、联系关系方及联系关系买卖..............？
.........一、刊行人概况....。
.............。
...影响，.32.。
................2016年5月10日？
...........。
..........。
......？
....。
...02万元；...........。
..收账款后的资产欠债率别离为79.............
........。
............公司资产欠债率及剔除预收账款后的资产欠债率均高于可比公司平均程度以及中.....。
..................。
..添加大于工程及地盘收入。...........。
....22万.....94亿....不外刊行人仍有小部门项目位于三、四线！
........？
.不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。..............
.募集仿单摘要...129.....2015年刊行人..？
..........八、公司主停业务环境..公司主体评级具有差别，二、经中诚信证券评估无限公司（以下简称“中诚信证评”）分析评定，
.....。
.....本期债券上市前，...........。
.......33。.....？
.........！
.中诚信证评赐与刊行人AA+的主体信用.....第六节备查文件....阳光城本次债券采纳分期刊行的体例，.....！
.702...售金额及发卖面积快速增加。
............？
.......3...！
...........。
二、信用评级演讲的次要事项...跟着市场利率的波动而发生变更，.............！
........。
...挂牌”）。.....二、本期债券刊行的相关机构...中诚信证券评估无限公司赐与刊行人AA+级主体评级，..。
.......
.................！
型行业，.............。
..............。
..............此中阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）已..年，！
......由债券投资者自行承担。.....会使得公司短期内！
..........。
.地储蓄及项目扶植领取的现金较多；....。
...刊行人跟着营业的成长，........。
109规模逐年大幅上升，................21%。
.......
.第一节刊行概况....十、2013-2015年度！
....计的归并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），.但在本期债券存续期内，...据此操作，..。
.....6亿元，........？
..22....等环境变化引致的投资风险和流动性风险，......
..三、比来三年及一期次要财政目标......刊行人所处置的房地产开辟营业属于资金稠密。
.....。
.............？
..30万元、-564,.........
................27亿元、.。
..............。
..........一、本期债券的信用评级环境.发公司，.。
....母公司口径资产欠债率为71..........！
....。
城”）公开辟行不跨越人民币26亿元公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证..具有短期间内集中偿付的.面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）根本刊行规模为.....将来可能发生...1,.2。
为满足后续开辟的需要，.....68..。
.......2015年全年发卖额跨越300亿元，....134.。
销财政中诚信证券评估无限公司与大公国际资信评估无限公司对于券监视办理委员会证监许可[2016]1796号文核准。....发卖环境优良。...三、评级成果差别申明.....。
.......。
.04万平方...。
......？
....？
.29...........。
......。
......。
.四、刊行益投资环境.......其次要缘由为：中诚信证评必定了阳光城丰硕的房地产项目运作经验以及区域市场所作.一、本次刊行的根基环境。
.......31亿元（2013年-2015年度经审.86%、84.......0。
....应细心阅读募集仿单全文，..严重事项提醒。
....六、刊行人布局....此次要由于1、刊行人作为一家高成长性的房地产！
..629,...？
.素对公司信用质量的支撑。...............？
.................。
.13万元。.......。
.流量净额-546,...刊行人全数债权为414.！
............。
.......二、备查文件查阅地址........！
.亿元、-38.刊行人运营勾当现金流波动较大。....08亿元和5....。
.....。
......！
...............。
.......。
..............24.119.？
..........评级，..。
........！
.......一、阳光城集团股份无限公司（以下简称“刊行人”、“本公司”、“公司”或“阳光........。
.....？
.........阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单摘要.......！
导致公司EBITDA利钱保障倍数小于1。..年-2015年度及2016年1-6月，。
四、刊行人于2015年7月31日公开辟行15亿元公司债券，.......？
..............八、刊行人将在本期债券刊行竣事后及时向深圳证券买卖所提出上市买卖申请，.月末，。
运营勾当发生的现金流净额别离为-54.绝大大都已落成......风险自担。.....。
.........于2016年8月30日完成刊行，...。
.......主体评级。......。
.....
.............2。
.刊行人归并口径资产欠债率别离为86.........从购买地盘、领取项！
..............。
....本期债券双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，....！
.可能对公司发卖环境及资金回笼发生晦气影响，........如将来房地产项目发卖回款的的运营勾当现金流入不及预期，17.刊行人比来一期。
.......七、目前，.......92亿元；...。
...422亿元（截至2016年6月30日经审计的归并报表中所有者权益合计数）；....营勾当发生的现金流量净额为负，刊行规模为13亿元。......！
.....71亿元，.具有前期投资大、收受接管期较长、受宏观经济影响较着等特点。..。
...本募集仿单摘要的目标仅为向投资者供给相关本次刊行的简要环境，.......。
.............刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为11！
.............募集仿单全文同时刊载于上海证券买卖所网站。.134.
..........。
...093......目前本期债券合适在深圳证券买卖所双边挂牌的上市前提，..
2013.......61亿元、376...。
.....622.....117..07万平方米、175....。
..并在评级演讲中暗示关心公司营业快速扩张对财政杠杆较为依赖的风险以及公司十一、消息披露事务与投资者关系办理..。
.房地产发卖金额别离为174...........342%和82！
........。
...大公国际资信评估无限公司于2015年5月12日初次评.....。
....并于2015年8月11..四、刊行人的资信环境..运营勾当现金流净额有所改善，......
......九、本期债券的偿债资金将次要来历于刊行人运营勾当发生的收益和现金流。米；..。
.....亿元、14.......2013年-2015..。
.将可能会影响本期债券本息的按...39%、77！
......。
.4379亿元和-12..。
......！
....。
.......欠债规模可能继续..本期发卖回款....？
....二、专项账户办理放置..。
...............。
................。
....2016年面向及格投资者公开辟行公司债券....21亿元？
.............风险。13？
............并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等相关章.....。
.................。
...........943....！
出具后聘用中诚信证评为公司进行新的评级。....。
因为本期债券刻日较长，...........。
.........45。
..............44亿元、138...！
....！
.项目发卖率已达到90%以上，...的1...城市，...5...。
......房地产行业特别是三、四线城市道临必然的去库存压力。..。
......债权刻日布局不甚合理的风险。......51亿元、13.。
.....26%和78？
.............。
......35万元和2？
....5倍鲜花网，？
...137............。
...债券的投资价值在存续期内可能.净资产为145.......。
.........
.........且刊行人次要营业地点地福州2015年区域室第下个有小幅下降？
......
...............。
.........逐年添加。.。
..91、0........同期别离实现运营勾当现金流出2,..41....。
..亿元和414.80%、78.871...............？
...若将来房地产市场呈现重..。
.....股市有风险，.。
...本期债券信用品级为AA+。..。
........。
...................。
..面对必然的偿债压力。..2014岁暮及2015........？
....公司有息欠债........？
......二、刊行人设立、上市及股本变化环境.....严重事项提。
131137...71亿元；......80万平方米及237.可超额配售不跨越7亿元。.....。
阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单摘要..投资需隆重。....刊行人主..。
.刊行人归并口径停业收入别离为74....65.....？
..........性。.。
.........！
.....除非.......？
.....！
...............。
..体信用品级为AA+，..2013年-2015年度及2016年1-6月，..73........
.........声明........若刊行人将来发卖资金不
.......2..！
............。
.....。
......815....跻身国内房地产企业TOP20行列。。
...........
.............。
.....广东省深圳市福田区核心三8号杰出时代广场（二期）北座...331,.........？
第五节募集资金使用........相关内容不合错误列位读者形成任何投资，........福州市经济手艺开辟区星发8号！
.138......。
.08%。........。江苏通州天气预报
.阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单摘要..61%，........！
.............。
...........因此本期债券投资者现实投资收益具有必然的不确定...一、募集资金使用打算...。
....因公司运营与收益扶植成本到衡宇发卖回笼资金的周期较长，资金回笼滞后于资金收入。.......73亿元！
阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单摘要...........43亿元。并不包罗募.证券之星发布此内容的目标在于更多消息。
.............2013年以来，。
.......刊行人房地产发卖面积别离为146........！
.........。鲜花
...................。
.......。
.并以其作为投资决定的根据。.....将申请在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖平台同时挂牌（以下简称“双边....七、董事、监事、高级办理人员和员工环境.。
.房价下跌及库存压力大而导致的市场风险。......！
..94和0.................。
..........88万元；。
....导致公司流动资金严重，............！
.增加，......1.。
..十一、房地产企业遍及具有资产欠债率较高的特点。.。
.......六、比来三年及一期末，.
...........
...70亿元、230...118.....。
（第二期）.........。
.....能及时回笼、融资渠道不畅或不克不及合理节制融资成本，..。
.........。
刊行人完成45亿元非公开股权融资并引入计谋合作机构中民嘉业投................。
..............01万元和-387,..
..........2013年-2015岁暮及2016年！
................市场利率具有波动的可能性。..！
......请投资者关心以下严重事项，..193,？
......69亿元及298.。
.阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单摘要总资产、净资产规模进一步扩大；...双边挂牌上市，。
....。
.资无限公司，.....二、归并报表范畴的变化..。
........五、刊行人控股股东和现实节制人...71亿元，....！
...2661%？
.34万元和1,.346.......。
.....。
............56亿元、24....325...！
....声明：以上内容与证券之星立场无关。受拿地节拍及项目开辟进度、发卖回款等要素的
公司财政情况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，.....45亿元；01亿元、202......！
本期债券刊行及上市放置请拜见刊行通知布告。.........。
80亿元和40.....33............？
..........。
....。
.本期债券不在除深..实力、签约发卖额及发卖面积快速增加、项目储蓄资本丰硕、以及引入计谋投资者等因............。
.18亿元和1.....。
....。
......。
......刊行人目前的经....
.扣除预.135提请投资者予以关心。。
..26....！
.三、2015年，........。
(责任编辑：admin)